Как инвестировать в криптовалюты

Пост обновлен 19.05.2022

Введение

Криптовалюты уже не первый год привлекают многих инвесторов как спекулятивный актив, который может принести большую прибыль – на длинном временном горизонте Bitcoin, Ethereum и многие другие криптовалюты показали потрясающую доходность, с большим запасом опередив фактически все возможные классы активов. Правда обратная сторона такой доходности – огромная волатильность и неоднократные коррекции на 80%+ за не очень долгую историю их существования.

В последние несколько месяцев криптовалюты также стали актуальны для многих россиян на бытовом уровне – как инструмент для сохранения капитала и совершения различных транзакций. В условиях западных санкций с одной стороны и российских ограничений вроде валютного контроля с другой, актуальность криптовалют в России резко выросла. Когда речь идет о сохранении капитала, платежах и других вариантах “бытового” использования криптовалют, высокая волатильность нежелательна, поэтому в таких случаях чаще используют “стейблкоины”, т.е. криптовалюты с фиксированным (в теории) курсом по отношению к доллару.

В этой статье не будем рассуждать на тему того, какие перспективы у стоимости различных криптовалют, а поговорим о базовых вещах – как можно купить и хранить криптовалюты напрямую, а также какие биржевые инструменты дают на них экспозицию.

В закладки

Покупка криптовалют напрямую

Особенности криптовалют

У биткоина и некоторых других криптовалют есть значительное отличие от стандартных биржевых инструментов – они не контролируются ни одним централизованным органом в виде частной компании и/или государства. Это, естественно, не относится к биткоинам, которые хранят ETF и другие фонды в зарегулированных кастодианах – они по своей сути не особо отличаются от акций или облигаций.

Но криптовалюты можно хранить и напрямую, без каких-либо посредников – они являются единственным цифровым активом в мире, с которым это возможно и который при этом имеет универсальную ценность почти в любой точке мира. Хотя есть и другие активы с подобными свойствами, самым популярным из которых являются наличные деньги, их применение намного более ограничено. Например, перевезти через границу миллиард долларов наличкой будет весьма проблематично.

А у криптовалют вообще нет границ, их даже не нужно никуда перевозить. Кроме того, при желании их можно хранить вообще без физического носителя, просто запомнив несколько английских слов. Если вы не скажите, что у вас есть такой актив, никто об этом даже не узнает.

Такой формат имеет как плюсы, так и минусы. Плюсы заключаются в том, что криптовалюты – единственный актив, который невозможно отобрать без применения физического насилия . Любой другой актив, будь-то деньги в банке, акции, облигации или недвижимость государство, в теории, может отобрать росчерком пера, наличку и другие ценности дома можно изъять в ходе обыска. Как показали последние месяцы – даже в развитых западных юрисдикциях, которые традиционно считались оплотом стабильности и безопасности, активы могут быть заморожены на неопределенный срок и даже конфискованы, особенно если они принадлежат лицам из “сомнительных” юрисдикций, среди которых Россия сейчас, к сожалению, в первых рядах. А в России (где в свое время дважды “отжали” Систему и было множество других случаев даже в спокойное время) или большинстве других развивающихся стран хранение активов в принципе всегда имело определенные риски. Биткоин или большинство других криптовалют невозможно изъять, если вы не раскроете свой приватный ключ и/или сами не совершите транзакцию.