Счет в Interactive Brokers

Дата обновления – 16.12.2024

Самый популярный среди россиян брокер для инвестиций за рубежом – Interactive Brokers (IB). Ниже рассмотрим основные моменты, которые касаются работы с Interactive Brokers в текущих реалиях. Ситуация может меняться из-за различных санкций и ограничений и актуальна на момент даты обновления поста – см. выше.

Кто может открыть и держать счет в Interactive Brokers

Хотя IB – американский брокер, он продолжает не только работать с россиянами, уже имеющими активные брокерские счета, но даже открывает новые счета, в том числе тем, кто живет в России. На сайте IB Россия по-прежнему в списке стран, с которыми работает брокер. Это во многом связано с личной позицией основателя и основного акционера Thomas Peterffy, который неоднократно говорил, что IB самостоятельно не планирует выгонять всех российских клиентов, пока от компании этого напрямую не требуют. Хотя, естественно, брокер соблюдает все санкции и ограничения США, ЕС и других стран, а также периодически выборочно закрывает счета.

В каких случаях IB может не открыть счет или закрыть действующий:

• В последнее время IB закрывает счета клиентам, которые работают или работали раньше в компаниях, попавших в SDN, и указывали эту информацию в анкете. Если у вас уже есть счет в IB и ранее была информация о такой работе, то счет в зоне риска, стоит искать запасные варианты. Если вы только открываете счет, то можно просто не указывать эту информацию.
• IB может закрыть счет в случае, если у клиента низкая торговая активность (даже если сумма активов на счете достаточно большая). Точный порог никто не знает и это, вероятно, не единственный фактор, но клиенты из России сейчас требует повышенных расходов на комплаенс, и если они не приносят доход брокеру, закрыть счет просто экономически выгоднее, чем продолжать обслуживать.
• IB может закрыть или даже временно заблокировать счет, если вы залогинитесь из Крыма и некоторых других территорий или стран, с которыми он не работает (например, из Беларуси, Кубы или Ирана). Если вы находитесь в поездке в эти регионы/страны, лучше не заходить в свой счет в IB, в крайнем случае делать это только через VPN. Также могут быть проблемы при открытии счета, если у вас место рождения – Крым, Донецк, Луганск и т.д.
• Иногда IB запрашивает подтверждающие документы для проверки информации в анкете (место жительства, источник и сумму доходов и т.д.). Если вы не можете предоставить документы, то возникает риск, что счет не откроют или закроют.

В остальных случаях IB, как правило, пока не закрывает счета россиянам и позволяет открывать новые. Также, насколько знаю, если вы раньше пополняли IB из банков, которые затем попали в SDN, это не приводит к дополнительным рискам для счета. Тем не менее, точный набор критериев никто не знает, могут быть и другие факторы риска. Нельзя исключать риск, что счета вообще перестанут открывать или начнут закрывать по дополнительным критериям, включая просто нахождение в России или работу на любую российскую компанию, хотя пока он не выглядит очень большим (если почти за 3 года компания это еще не сделала).

Закрытие счета в IB не означает блокировку средств. После того, как приходит “письмо счастья” о закрытии счета, у клиента пропадает возможность открывать новые позиции и пополнять счет. Далее дается 30 дней, чтобы продать активы и вывести со счета деньги или перевести активы к другому брокеру. Если не успеть это сделать, вероятно, активы/деньги будут заблокированы на счете на неопределенное время. Если у вас есть счет в IB, крайне желательно иметь банковские и/или брокерские счета за рубежом на случай возможного закрытия счета. Подробнее про переводы денег ниже.

Пополнения и выводы денег

Главная проблема счета в IB сейчас – это не политика самого брокера по отношению к открытию/закрытию счетов, а отсутствие возможности пополнить счет из России. Раньше это можно было сделать даже рублями, потом долларами и евро, потом юанями и турецкими лирами, но со временем все каналы движения денег в IB были перекрыты. Примерно с сентября-октября 2024 года, насколько мне известно, нет ни одного способа пополнить счет в IB напрямую из России, что сильно ограничивает возможности его использования.

В обратную сторону из IB в Россию остался всего один канал движения денег – евро через Райф. За такой перевод будет фиксированная комиссия банка корреспондента 75/150 евро в зависимости от суммы и еще 500 рублей возьмет российский Райф. Но кроме этого также будут большие потери на конвертации евро в рубли в Райфе – около 3-5% от суммы транзакции. Если подключить премиум пакет в Райфе, можно попросить курс конвертации лучше (обычно это выгодно сделать), но все равно спред с рыночным курсом вряд ли будет меньше 2-3%. Неизвестно, как долго этот способ еще будет работать, есть риск, что в какой-то момент он закроется или комиссии станут заградительными.

Для ввода и вывода денег в IB можно использовать зарубежные банки, но тут тоже есть свои ограничения. Во многих случаях IB требует, чтобы перевод был из страны, в которой вы живете или у вас есть какие-то другие связи (ВНЖ, работа и т.д.). Для подтверждения обычно достаточно счета за коммунальные платежи или справки из местного банка, в которой указан локальный адрес. Если вы живете в России и просто открыли банковский счет в другой стране, то ввод/вывод денег в IB через него может быть проблематичным. Если IB разрешит сделать перевод, нужно также учитывать, что у зарубежного банка могут быть значимые комиссии за переводы и/или неприятные курсы конвертации валют.

Также у IB часто есть негласное правило, что вывести деньги можно только на тот банковский счет, с которого вы пополняли свой брокерский счет ранее. Соответственно, если у вас есть банковский счет в другой стране и возможность как-то подтвердить, что вы как-то с этой страной связаны, лучше сразу закинуть небольшую сумму в IB с этого счета, это может быть полезным в будущем. Но из этого правила бывают исключения. Например, если вам закрывают счет и нужно куда-то вывести деньги, возможно это разрешат сделать на любой зарубежный банковский счет.

Перевод ценных бумаг

Еще один способ завода/вывода средств – перевод ценных бумаг из/в другого брокера. Я переводил акции из Exante в IB, а затем из IB в Халык – в обоих случаях все прошло без проблем. Процесс перевода ценных бумаг из IB в Халык подробно описал в этой статье.

На стороне IB нулевые комиссии за прием ценных бумаг, вывод тоже бесплатный или с фиксированной небольшой комиссией (если таких транзакций несколько за месяц). Но на стороне другого брокера комиссия за ввод/вывод ценных бумаг может быть достаточно большой, особенно с учетом последующей конвертации валюты или других сделок, поэтому лучше уточнить ее заранее. Кроме того, иногда комиссия может считаться для каждого эмитента, т.е. если вы переводите акции 10 разных компаний, то она будет в 10 раз выше. Например, в Exante комиссия за вывод ценных бумаг – 150 евро за каждого эмитента.

Обычно перевод ценных бумаг занимает 1-3 рабочих дня, но иногда может затягиваться по разным причинам. Если вы хотите купить какую-то ценную бумагу для перевода, то лучше брать что-то стабильное вроде ETF SGOV (по сути похож на LQDT в долларах, держит короткие американские гособлигации), чтобы убрать риск ценовой волатильности.

После перевода ценных бумаг важно корректно проставить стоимость их приобретения для дальнейшей отчетности перед налоговой. В IB это можно сделать самостоятельно, если переводите туда акции извне, они не требуют подтверждающих документов от другого брокера. Если переводите бумаги из IB к другому брокеру, то лучше узнать заранее, как корректно учесть стоимость купленных в IB бумаг, чтобы они правильно отразились в отчете.

Ограничения Interactive Brokers для россиян

Из-за различных санкций IB ввел ряд ограничений для российских инвесторов. Их можно разделить на две группы – по резидентству и по паспорту.

Если вы являетесь российским резидентом (т.е. живете в России и указываете это в IB), то вам недоступны:

• Маржинальное кредитование, т.е. плечи и шорты. При этом производные финансовые инструменты, кажется, все еще доступны без особых ограничений
• Рыночные котировки для американский акций на NYSE и NASDAQ (это ограничения бирж, которые транслирует IB)
• При смене Legal residence в IB на любую другую страну кроме России эти ограничения снимаются

Дополнительно есть ограничения на покупку европейских активов (акций, ETF и т.д.), которые обусловлены санкциями ЕС и действуют по российскому паспорту, даже если вы живете за пределами России. Единственное исключение – если у вас есть ВНЖ ЕС, тогда эти санкции не распространяются. Покупка европейских ценных бумаг большинству россиян просто недоступна, IB не даст совершить сделку.

Пограничная ситуация с акциями на LSE – формально Великобритания не вводила санкции, но многие долларовые расписки, которые торгуются в Лондоне, хранятся в Euroclear. Точно были случаи, когда IB предупреждал российских инвесторов, что обособит бумаги на LSE на отдельном счете, после чего операции с ними будут ограничены, это касалось даже британских акций в фунтах. На мой взгляд покупать активы на LSE с российским паспортом также сейчас не стоит, даже если такая возможно технически есть в IB.

В остальном явных ограничений со стороны IB нет – если вы не используете плечи и не покупаете европейские активы, то могли даже не заметить, что что-то изменилось.

Преимущества Interactive Brokers

Если не считать сложности с движением денег, то IB дает одни из лучших условий для инвестиций среди всех брокеров в мире, и точно лучшие среди брокеров, доступных большинству россиян:

• Отсутствие платы за обслуживание счета, требований к сумме активов на счете и т.д.
• Очень низкие комиссии за сделки (не считая penny stocks и некоторых специфических инструментов)
• Очень широкий список доступных инструментов – акции и ETF на всех основных мировых биржах (кроме европейских из-за санкций), облигации, фьючерсы, опционы и т.д.
• Возможность участвовать в корпоративных событиях (оферты и т.д.), которые иногда дают отличные возможности (через большинство других брокеров участвовать в них не получится)
• IB начисляет проценты на остаток кэша на счете свыше $10k по хорошей ставке (обычно КС -0.5% для основных валют)
• IB начисляет деньги на счет, если ваши акции кто-то берет в шорт (нужно подключить опцию SYEP, подробнее по ссылке)
• У IB очень приятные ставки маржинального кредитования (КС +1-1.5% для основных валют), правда с российским резидентством плечи теперь недоступны

В общем, с точки зрения именно инвестиций или торговли IB вне конкуренции среди зарубежных брокеров, доступных российским инвесторам. Среди минусов многие отмечают торговый терминал и приложение, дизайн которых как будто не сильно менялся с нулевых годов и выглядит не самым современным, особенно на фоне приложений некоторых российских брокеров. Но там есть весь необходимый функционал для торговых операций (скорее его даже больше, чем нужно многим розничным инвесторам, а не просто большие кнопки Купить и Продать), IB почти никогда не лагает (в отличие от некоторых брокерских приложений в России), так что это не критичный момент.

Про бизнес Interactive Brokers

Пару слов про финансовые показатели самого IB. Это один из крупнейших брокеров с капитализацией $75 млрд на момент поста, который всегда был прибыльным и работал с огромной маржинальностью.

Более того, IB всегда придерживался очень консервативной политики с точки зрения управления собственными денежными средствами (у брокера большой капитал, консервативно вложенный в короткие бонды), в отличие от некоторых других зарубежных брокеров, которым есть вопросы (от Фридом Финанс до Charles Schwab). Так что к надежности брокера нет никаких вопросов.

И последний показательный момент. В 2020 году была история, когда фьючерс на нефти ушел в отрицательную зону, из-за чего у многих клиентов брокеров по всему миру возникли большие убытки. В IB тоже, и как во многих других брокерах у них не было функционала работы с отрицательными ценами, поэтому клиенты не могли совершать сделки, когда цена фьючерса на нефть ушла в минус. IB взял все убытки на себя и вернул клиентам около $100 млн из своего кармана. Многие другие брокеры, в том числе все российские брокеры и Мосбиржа, ничего не вернули клиентам в такой же ситуации.

Выводы

Interactive Brokers по-прежнему работает с россиянами, но имеет ряд ограничений из-за различных санкций и инфраструктурных проблем. С точки зрения возможностей для инвестиций и торговли на зарубежных рынках IB по-прежнему вне конкуренции. Если российский инвестор хочет серьезно инвестировать на зарубежных рынках и использовать весь спектр возможностей, которые они дают, то ничего лучше IB пока не было и нет.

При этом заводить и выводить деньги стало намного сложнее, а также нельзя исключать риски закрытия счета. При использовании счета в IB точно нужно задуматься о наличии “запасного аэродрома” в виде зарубежного банковского или брокерского счета (а лучше и того, и другого) на случай, если ваш счет все-таки закроют и попросят вывести активы. Это особенно актуально, если вы находитесь в группе риска, т.е. работали ранее в компании, попавшей в SDN и/или у вас низкая торговая активность по счету (т.е. IB на вас почти ничего не зарабатывает).

Все описанное выше относится преимущественно к инвесторам, которые живут в России и являются российскими резидентами. Если вы живете в другой стране, где у вас есть ВНЖ/ПМЖ и банковский счет, то ограничения и риски закрытия счета со стороны IB минимальные. Наверное, единственный значимый риск – это если вы работали ранее в компании, попавшей в SDN и информация об этом есть у IB.

У меня есть счет в IB и я его по-прежнему активно использую, но при этом есть зарубежные банковские и брокерские счета на случай возникновения проблем и потребности вывести активы или средства.

Если у вас есть счет в IB или вы рассматриваете его открытие, могут быть полезны эти чаты в Телеграме:

• Общие вопросы: @InteractiveBrokersRUS
• Переводы в/из IB: @crossbordertransfers