Апдейт за неделю 18.09.2023
Апдейты по идеям и портфелю
Этот раздел поста доступен для подписчиков
На российском рынке пока без изменений. Я немного спекулировал с шортом ОВК в Тинькофф, но это рискованная история, не буду ее никак отражать в модельном портфеле и в целом писать о ней. Понятно, что акции в итоге будут стоить сильно дешевле после допки, но шорт доступен только в Тинькофф и там иногда пропадает, поэтому могут быть непредсказуемые выносы котировок безумной толпой физиков.
ЦБ в пятницу поднял ставку до 13%, напишу об этом чуть ниже. Для акций рост ставки умеренно негативен и российский рынок в целом в текущих реалиях, на мой взгляд, недешев. Но отдельные интересные истории есть, в первую очередь в нефтянке, которую сейчас и держу в портфеле.
На зарубежном рынке позиции также пока без изменений, несколько апдейтов по идеям:
- CCIF – на прошлой неделе вышли позитивные новости (рост дивидендов и NAV на акцию), акции подросли. Сделал короткий апдейт, склоняюсь к закрытию позиции, но пока не принял финальное решение.
- Уран (SPUT) – цены на уран значительно выросли и дисконт к NAV закрылся, сделал апдейт по идее. Пока позиция без изменений, планирую посмотреть на производителей урана как возможную альтернативу SPUT.
- Олово (AFM / MLX) – сделал апдейт после отчетов, продолжаю держать позиции.
[/wau-close]
События и новости
Ставка ЦБ, курс рубля и макро прогнозы
В пятницу 15 сентября ЦБ поднял ставку на 100 бп, до 13%. ЦБ отмечает растущую инфляцию (за последние 3 месяца уже 9% в годовом выражении) и говорит о необходимости ужесточения монетарной политики для достижения целевой 4% инфляции в 2024 году. Перед заседанием ЦБ не было явного консенсуса каким будет изменение ставки, но курс рубля и рынок в целом не сильно отреагировали на решение.
Также была интересная заочная полемика между Костиным (глава ВТБ) и Набиуллиной. Ранее Костин предложил ввести ограничение на вывод рублей по аналогии с валютой (сейчас лимит $1 млн в месяц для валюты, а для рублей лимита нет). Набиуллина ответила, что на ее взгляд эта мера не поможет укрепить рубль, а вместо этого нужно создавать спрос на российскую валюту экономическими стимулами, а не административными ограничениями.
