Апдейт LTI за неделю 29.05.2023
Еженедельный апдейт задержался и в этот раз будет коротким. Более подробно по позициям и общим мыслям по рынку напишу по итогам месяца в конце недели.
Апдейты по идеям и портфелю
Этот раздел поста доступен для подписчиков
На прошлой неделе закрыл все спекулятивные шорты:
- Nvidia, с большим убытком
- Tesla, QQQ, EZU – в Tesle “+”, в индексах “-“, в целом спекулятивные позиции за все время тоже сгенерировали убыток
HRBR – сделал апдейт после отчета, достаточно хорошие результаты и ожидания на Q2. Пока позиция без изменений.
[/wau-close]
События и новости
Сезон отчетов в США за первый квартал постепенно подходит к концу. В понедельник не было отчетов и торгов из-за праздника. На неделе будут данные по инфляции в ЕС и безработице в США, не должно быть большого эффекта на рынки.
Интересные материалы
Реструктуризация Яндекса
И снова про Яндекс. В прошлый раз писал, что скоро планируется реструктуризация бизнеса, на прошлой неделе стала известна возможная конфигурация. Если коротко, план может выглядеть следующим образом:
- Группа российских инвесторов (по слухам Потанин, Алекперов, Мордашев и ВТБ) купит в “российском” Яндексе 51%, но это будет экономическая доля, контроль над управлением компанией сохранит менеджмент.
- Инвесторам из России (как минимум владельцам акций на ММВБ) предложат конвертировать их акции в долю в “российском” Яндексе. На их долю по оценкам приходится около 20% текущих акций компании.
- Иностранным инвесторам (владельцам оставшихся 80%) предложат 3 варианта на выбор: получить долю в новом “зарубежном” Яндексе, получить кэш от продажи 51% в “российском” Яндексе или остаться с акциями Yandex N.V. (который видимо сохранит доли в новых “российском” и “зарубежном” Яндексе).
В целом таком формат реструктуризации выглядит вполне неплохо, в текущей непростой ситуации он более менее учитывает интересы всех акционеров. Большинство зарубежных инвесторов, конечно, покупало акции сильно дороже, чем они будут стоить в случае реструктуризации, но несколько опций получения ликвидности явно лучше, чем заморозка активов на неопределенный срок и с непонятными перспективами.
