Как шортить акции в Interactive Brokers

Примерное время чтения: 4 мин

Short selling (шорт, короткая продажа) – продажа актива, которого нет у инвестора в портфеле. В этой статье речь пойдет о технических моментах, которые нужно знать при шорте акций. Разбор стратегий, в рамках которых может исползоваться шорт (отдельная идея в расчете на снижение стоимости компании, хедж портфеля или отдельных позиций, составной элемент арбитражных идей и т.д.) оставим для отдельного поста.

Сам процесс шорта очень простой и выглядит точно также как обычная продажа акции (нужно выбрать тикер, количество акций, цену и нажать Sell). Однако в случае с шортом есть нюансы, которые связаны с доступностью акций для продажи и стоимости такой транзакции. Причем в отличие от российского рынка, где стоимость шорта обычно фиксирована, на зарубежных рынках она динамически меняется каждый день. В этой статье разберем, как можно проверить стоимость и доступность шорта.

Терминал TWS

Самый быстрый способ посмотреть доступность и стоимость шорта – в десктопном терминале TWS. Для этого на любой вкладке нужно нажать правой кнопкой мыши на заголовок, выбрать Insert Column -> Short Selling -> Shortable Shares (доступные для шорта акции) и Fee rate (стоимость шорта).


В результате для выбранных акций получится примерно такая картина. Если для вас актуальны короткие позиции, можно сделать в терминале отдельную вкладку и внести на нее все тикеры, за стоимостью шорта которых вы хотите следить.


В случае ликвидных американских акций вроде Apple шорт обычно стоит очень дешево (в данном случае 0.25% годовых), а количество доступно для шорта 310 млн акций (это примерно 40 млрд долларов) – иными словами, шортить можно сколько угодно много.

В случае не особо ликвидных акций с низким free float (когда большая часть акций компании не торгуется на бирже) обычно шорт стоит значительно дороже, а доступных акций для открытия позиции немного. В примере выше шорт акций FRHC (Фридом Финанс) стоит 13% годовых, а шорт PATH (UiPath), который на момент статьи недавно провел IPO – и вовсе почти 55% годовых. Иногда, когда акция популярна среди шортселлеров, как в данном случае QS (QuantumScape, который планирует производить батареи для электромобилей и вышел недавно на биржу через SPAC), зашортить ее в принципе не получится, так как просто нет доступных для шорта акций.

Кроме того, в TWS есть дополнительный удобный функционал, который позволяет посмотреть историческую динамику стоимости шорта по выбранному тикеру. Для этого нужно в левом верхнем углу терминала выбрать New Window -> More Advanced Tools -> SLB Rates.


В результате откроется новое окно, в котором будет видна стоимость шорта в динамике и количество доступны для шорта акций в зеленом блоке в левом верхнем углу. Также слева сверху можно менять тикер, чтобы не нужно было каждый раз открывать новое окно.


Наконец, есть еще один способ посмотреть стоимость шорта в динамике. Для этого нужно нажать правой кнопкой мышки на основной график в середине терминала, и в открывшемся меню выбрать Chart Parameters…


В открывшемся окне напротив поля What to show нужно выбрать в выпадающем списке Fee Rate, и затем нажать OK.


В результате вместо графика котировок появится историческая стоимость шорта по выбранной акции.


К сожалению, описанное выше относится только к десктопному терминалу. В мобильном приложении меньше доступный функционал, посмотреть стоимость шорта можно только для активных позиций в портфеле.

Личный кабинет

Второй способ узнать стоимость и доступность шорта – через веб-кабинет на сайте IB, После входа в свой аккаунт нажимаем на меню в левом верхнем углу, как показано на скриншоте ниже.


В предложенном списке выбираем раздел “Поддержка” или “Support Home”, если выбран английский язык.


Далее в предложенном списке выбираем “Доступные для шортинга акции”.


Если выбран английский язык, то пролистываем ленту немного ниже до раздела Information & Tools и выбираем Short Securities (SLB) Availibility.


В следующем окне нужно написать тикер желаемой акции и биржу, на которой она торгуется. Нажимаем Search.


Далее внизу будет показана необходимая информация – количество доступных акций для короткой позиции (Quantity Available), а также их стоимость (Current Fee Rate). В данном примере шорт акций Apple стоит 0.25% годовых, а для открытия позиции доступно более 10 млн акций (на самом деле 310 млн, как выяснили выше).


+6

Просмотр и написание комментариев доступны после бесплатной регистрации на сайте.

Если вы нашли ошибку или опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl + Enter, чтобы сообщить о ней.

Представленная информация носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Long Term Investments не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником. Отказ от ответственности.

Авторизация
*
*





Регистрация
*
*
*
Генерация пароля

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: