Структура портфеля 05.04.2024

Примерное время чтения: 4 мин

Зарубежные рынки

В марте зарубежный портфель вырос на 2.6%, примерно на уровне основных индексов. Еще месяц отметился тем, что синхронно значительно выросли нефть и золото, прибавив примерно по 10%, что весьма немало.

Структура портфеля 05.04.2024

В марте немного расстроил Петробрас, акции упали после того, как компания не стала выплачивать дополнительные дивиденды по итогам года (хотя сказала, что планирует выплатить отложенную сумму позднее). Также продолжил MPVD, ситуация на рынке алмазов по-прежнему тяжелая. Уран в небольшом плюсе (я недавно сократил 2/3 позиции), остальные сырьевые позиции отлично выросли за март на 10-20%.

Структура портфеля 05.04.2024

По остальным позициям продолжил расти ETF на биткоин, хоть котировки и откатились от пиков, акции HRBR значительно упали после новости о проигрыше суда с United, в остальных позициях не было сильных движений.

Структура портфеля 05.04.2024

Я сделал апдейты по всем позициям после отчетов за 2023 год, остался только HRBR, где годовой отчет задерживают из-за решения суда и необходимости пересчитать отчетность задним числом.

Справочно динамика с начала отсчета

Структура портфеля 05.04.2024

Российский рынок

На российском рынке портфель продолжает опережать индекс и стабильно расти. Недавно делал небольшие перестановки в портфеле, описал в этом посте. В целом российский рынок продолжает расти, в середине марта была небольшая коррекция, но ее быстро выкупили.

Структура портфеля 05.04.2024

Взгляд на рынок и планы

Для начала немного общих новостей. Я вернулся в Москву на постоянной основе, по итогам 2024 года вероятно снова буду российским резидентом, если не случится чего-то неожиданного. Это может сделать инвестиции за рубежом, в том числе через IB, несколько более рискованными. Технически до лета у меня еще есть в паспорте сербский ВНЖ, и возможно я смогу формально подтверждать старый сербский адрес и далее обычной банковской выпиской какое-то время, но в любом случае долгосрочно это не очень устойчивая конструкция.

Пока не решил, буду ли делать себе какое-то ВНЖ/другое формальное подтверждение прибывания в другой стране для IB и других зарубежных счетов или нет, скорее всего до ежегодного запроса на обновление информации от IB осенью оно не понадобится, а дальше будет видно. В целом счет в IB закрывать точно не планирую, а если их начнут принудительно закрывать российским резидентам, буду думать, как его оставить по другим основаниям.

Еще в марте летал в Алматы, открыл там брокерский счет в Халыке (во Фридоме как бы тоже открыл, но они просят дослать какие-то документы и в целом у них беда с процессами, так что там пока на паузе и в целом к Халыку больше доверия). Пару банковских счетов тоже открыл про запас, включая Kaspi. Пока разбираюсь с пополнением счета в Халыке (базовая гипотеза – пополнять в тенге из БКС, но если знаете другие более удобные варианты – буду рад, если подскажите).

Как разберусь с движением денег, скорее всего куплю акции банка Халык на KASE и возможно что-то еще, посмотрю по ситуации. Но пока не планирую заводить туда сильно много денег. Счет в Казахстане пока планирую использовать только для покупки бумаг на местной бирже, другие зарубежные активы по-прежнему планирую держать через Interactive Brokers, но если вдруг с IB что-то пойдет не так, лучше пусть будет запасной аэродром в Казахстане.

Возвращаясь к рынкам – в ближайшее время планирую сделать фокус на российский рынок. Во-первых, он “горячий”, тут сейчас намного проще зарабатывать деньги, и этим нужно пользоваться. Во-вторых, у меня уже больше половины активов снова в России, так что имеет смысл сейчас сделать фокус на них. Для начала пройдусь по своему любимому и понятному технологическому сектору, потом по другим компаниям 2/3 эшелона, за большинством из которых давно не следил. Не думаю, что по всем компаниям буду делать большие обзоры, но общим мнением, скорее всего, буду делиться в каком-то виде. Соответственно, перестановки в портфеле могут стать более частыми.

По текущим позициям:

  • В Яндексе до конца апреля должна разрешиться интрига с конвертацией. Ожидаю, что для держателей в НРД скоро будет предложением об обмене с коэффициентом близким 1:1, а по ЕК пока неопределенность. В целом ничего не планирую делать с позицией, а если вдруг будет навес из ЕК и акции зальют, скорее буду докупать.
  • Сургут-преф, скорее всего, скоро буду продавать, до отсечки почти точно закрою, если конечно доллар значимо выше 100 неожиданно и резко не улетит.
  • Сбер, Лукойл и Роснефть – среднесрочные позиции, пока планирую держать, но по ситуации могу сокращать и менять на другие более интересные идеи или наоборот увеличивать, если будет свободный кэш. По Сберу, если вдруг объявят дивиденды более 50% прибыли, может быть дополнительный неплохой апсайд до лета, но пока ожидаю стандартные 50% в базовом сценарии и плавный рост + относительно быстрое закрытие дивгэпа.
  • Ростелеком-преф – новая позиция, планирую держать до конкретики по IPO одного из “цифровых” бизнесов позднее в этом году, ожидаю на этом переоценки акции, а далее по ситуации.

На зарубежных рынках у меня опять не получилось сократить количество небольших позиций после отчетов (пока только недавно сократил урановый фонд), но в какой-то момент нужно будет это сделать, так как они оттягивают на себя внимание и при этом не особо влияют на общий портфель. В IB многовато кэша, но пока не совсем понятно, куда его можно аллоцировать – S&P 500 и в целом основные зарубежные индексы субъективно дороги, чтобы их покупать, а новых точечных идей давно не было. Возможно посмотрю на отраслевые и/или страновые ETF по аналогии с XEG или увеличу какие-то из текущих позиций, чтобы они стали более значимыми в общем портфеле. Ну и после того, как освежу взгляд на российский рынок, должно появиться побольше времени, чтобы более активно искать идеи и на зарубежных, пока буду делать это в фоновом режиме + традиционно мониторить разные арбитражные и прочие подобные истории.

Просмотр и написание комментариев доступны после бесплатной регистрации на сайте.

Если вы нашли ошибку или опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl + Enter, чтобы сообщить о ней.

Представленная информация носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Long Term Investments не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником. Отказ от ответственности.

Авторизация
*
*
Регистрация
*
*
*
Генерация пароля

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: