Как участвовать в оферте через Interactive Brokers
Процесс участия в оферте (на английском Tender Offer) через Interactive Brokes очень простой – подать заявку можно через личный кабинет на сайте брокера. Ниже пошаговая инструкция.
1. Войдите в личный кабинет на сайте.
2. В меню сверху выберите Portfolio и далее справа будет раздел Corporate Actions.
3. Далее выберите вкладку Choice Actions – в ней будет доступен список доступных оферт. Перейдите в интересующую оферту, кликнув на нее.
Есть еще альтернативный, чуть более долгий путь: Help -> Support Center -> находите раздел Corporate Actions Manager -> Choice Actions
Когда зашли в форму оферты в выбранной компании и прокрутили ее вниз, нужно ввести количество акций, который вы хотите предъявить к оферте. Обычно участие в оферте – второе по счету поле для ввода (там будет написано Submit shares for cash или что-то подобное). Примите условия (поставьте галочку слева) и нажмите Save.
Иногда в ходе оферты предлагают несколько вариантов, например, получить деньги в разных валютах. В этом случае можно выбрать более удобный для вас вариант, введя нужное количество акций в соответствующем поле.
В случаях, когда оферта проводится по принципу голландского аукциона (цена выкупа не фиксирована, а задается диапазоном), как правило, стоит выбирать вариант Submit shares for tender at No Specified Price.
В отдельных случаях необходимо самостоятельно выбрать цену, по которой выставится заявку на участие в оферте. В этом случае нужно нажать Change и вручную ввести количество акций и цену в новом окне.
Если вы все правильно сделали, в разделе Choice Actions информация обновится (может занять немного времени, обычно не больше часа) и будет стоять статус Allocated. Готово – вы подали заявку на участие в оферте.
Подача заявки никак не ограничивает действия с акциями на счете – их можно продавать, докупать и т.д. Для того, чтобы принять участие в оферте, на счете должно быть необходимое количество акций на момент окончания приема заявок в IB. Если вы купили акции, подали заявку на участие в оферте, а затем продали акции до окончания срока приема заявок, то заявка автоматически снимется, отменять ее вручную не нужно.
После окончания срока приема заявок акции блокируются на вашем счете и с ними уже ничего нельзя сделать, вместо них автоматически будут начислены деньги на счет (либо акции в случае некоторых M&A или split-off транзакций). Срок расчетов по оферте зависит от компании, обычно он занимает 3-4 рабочих дня, но может занять чуть больше времени, но в моей практике еще не больше случаев дольше 1-1.5 недель.
Важный момент – обращайте внимание на дедлайн для подачи заявления на участие в оферте и дедлайн для покупки акций. Есть два основных сценария. Если оферта предусматривает формат Guaranteed Delivery (как на предпоследнем скриншоте Cumulus Media), то купить акции как правило можно до 13:00 по Нью-Йорку в последний день действия оферты. Если режим Guaranteed Delivery не предусмотрен, то действует стандартное правило Т+1, т.е. нужно купить акции за 1 день до дедлайна по оферте, чтобы по ним успели пройти расчеты и они были на счете к моменту окончания приема заявок.
Обычно участие в оферте становится доступным в течение примерно 30 минут после покупки акций. Но иногда это может занять чуть больше времени, поэтому лучше не откладывать покупку акций на последний момент, если хотите их предъявить к оферте, и сделать ее за 1 день до дедлайна или раньше.
И последний момент. Если у вас несколько счетов в IB, то заявки, поданные с разных счетов суммируются по клиенту в одну. Это важно для оферт и других корпоративных действий с неполными лотами. Например, если подать заявки с двух счетов по 99 акций (неполный лот), то IB их посчитает как одну заявку на 198 акций и она не пройдет как неполный лот.