ИИ №5 – апдейт

SUMMARY

Дата: 05.12.19
Компания: Diana Shipping
Тикер: DSX (NYSE)
Цена: 3.3 USD
Средняя цена: 3.37 USD
Тип идеи: краткосрочная покупка для участия в оферте
Комментарий: для реализации идеи необходим счет в Interactive Brokers

Исходная идея: https://longterminvestments.ru/idea5/

У Diana Shipping в понедельник вышла отчетность, которая оказалась чуть хуже ожиданий рынка. Акции сначала резко пролили, однако затем часть падения выкупили. Тем не менее они все еще торгуются ниже, чем до выхода отчета.

Я удвоил позицию в акциях компании по 3.3 USD, при текущей цене акций получается дисконт к цене оферты почти 10%, а она будет уже 11 декабря. Важно отметить, что есть значимый риск – чем больше дисконт рыночной цены акций к оферте, тем больше акций будет предъявлено к выкупу и меньше будет доля выкупленных акций. Однако считаю этот риск оправданным, к тому же невыкупленные акции можно будет зафиксировать шортом как делал в прошлый раз и тем самым минимизировать вероятность убытков.

UPDATE 13.12.19

Стали известны условия выкупа акций – в этот раз будет выкуплено всего 15% от объема заявки. Причина в том, что акции упали перед офертой на отчете и большее количество акционеров решило воспользоваться выкупом.

Акции сейчас стоят $3.3, у меня символический убыток по позиции около 1%. В отличие от прошлого раза, эта оферта оказалась не очень удачной, но это нормально – не все сделки заканчиваются прибылью.

Расчеты по оферте займут около недели. За это время акции DSX могут как просесть, так и вырасти. Если не хотите брать на себя риск изменения цены акций за этот период, можете зашортить их на 85% от объема поданной на участие в оферте заявки. Когда не принятые к оферте акции разблокируют, он автоматически закроют короткую позицию.