Арбитражная идея №1 – закрыта

Summary

Дата: 13.01.21
Компания: Orca Energy Group
Тикер: ORC-B (TSXV)
Цена: 6.05 CAD
Целевая цена: 6.5-7.5 CAD
Апсайд: 45 CAD (7.5% на капитал 600 CAD)
Дедлайн участия: 18 января
Ожидаемый срок: 2 недели
Тип идеи: оферта с голландским аукционом с неполным лотом
Позиция: 99 акций
Комментарий: для участия в оферте необходим счет в Interactive Brokers

Идея

Небольшая арбитражная идея участия в оферте с почти безрисковой прибылью за счет условиях о неполных лотах, подробно описывал суть подобных идей здесь. Orca Exploration – канадская компания, которая владеет активами по добычи газа в Танзании, объявила об оферте на 25% своих акций класса В. Детали в документе по ссылке.

Формально акции выкупаются в рамках голландского аукциона, однако по факту почти гарантированно будет переподписка и выкуп пройдет по нижней границе 6.5 CAD за акцию. Крупнейший акционер Shaymar Limited, который владеет 19% акций, будет участвовать в оферте полным объемом. Год назад Orca делала оферту на 22% акций и тогда была переподписка 2х и выкуп по нижней границе.

Инструкция по участию в оферте здесь. В форме участия в оферте нужно выбрать опцию at No Specified Price.

Итого

Участвую стандартной для таких случаев заявкой 99 акций (максимально возможный неполный лот), куплю акции сегодня. Ожидаемая прибыль 45 CAD ($35) примерно за две недели (неделя до дедлайна по оферте и 3-5 дней на зачисление средств после оферты).

P.S. Я планирую поменять порядок нумерации идей и разбить их на несколько типов. Чуть позже напишу об этом отдельно, арбитражные буду выделять в отдельную категорию, так как по формату они значительно отличаются от других идей.

Update 02.02.2021

Идея успешно завершилась – деньги от оферты поступили на счет. Цена в рамках оферты, как и ожидалась, была установлена по нижней границе диапазона (6.5 CAD), прибыль на позицию в 99 акций составила 45 CAD (~$35) или 7.5% за 2.5 недели. Немного, но приятный бонус, эквивалентный 3+ месяцам подписки на сайт.