Большая подборка полезных ресурсов для инвестиций на зарубежных рынках — Long Term Investments
Большая подборка полезных ресурсов для инвестиций на зарубежных рынках
Илья Воробьев28 сентября 2019 г. в 16:08Обновлено: 8 июня 2022 г. в 15:14Примерное время чтения: 13 мин
Существует огромное количество ресурсов, которые могут быть полезны для инвестора при инвестициях на американском рынке. В этом материале расскажу, чем пользуюсь сам и какие в целом есть ресурсы, которые позволяют значительно сократить время на поиск и обработку информации при анализе компаний.
Большинство ресурсов, о которых буду говорить, бесплатные или имеют ограниченную бесплатную версию, но есть также полезные платные сервисы по разумной цене. Сразу стоит сказать, что для оплаты любых из перечисленных сервисов российские карты не принимаются из-за ограничений со стороны Visa и MasterCard.
Универсальные ресурсы для анализа компаний
Koyfin
Koyfin – очень удобный ресурс, в котором можно посмотреть фактически всю базовую информацию о компаниях, причем не только в США, но и на всех основных мировых биржах. Использую его чаще всего, так как в нем есть почти все необходимые данные, в частности:
Динамика акций + капитализации и EV бизнеса
Финансовые показатели (три формы отчетности) в графическом и табличном виде, плюс возможность автоматически пересчитать их в любую из основных валют
Мультипликаторы, в том числе в динамике (очень классная и удобная функция)
Информация о дивидендах и дивидендной доходности
Базовая информация о компании (описание бизнеса, последние новости и т.д.)
Прогнозы аналитиков по основным финансовым показателям, в том числе в динамике
Транскрипты звонков с инвесторами, отчеты, презентации и другие документы + даты ближайших отчетов
Возможность делать собственные дэшборды для отслеживания и сравнения показателей по различным компаниям
Информация об ETF с их структурой и базовой аналитикой по активам
Основные макропоказатели в разных странах, цены на основные сырьевые товары, календарь макроэкономических событий и т.д.
Базовый функционал Koyfin доступен бесплатно, думаю многим его будет достаточно, но есть ряд ограничений с точки зрения доступа к данным. Есть несколько платных тарифов, которые описаны здесь. У меня тариф Plus за $45 в месяц, ключевое преимущество – полный доступ к показателям за последние 10 лет (больше обычно не нужно) + возможность выгружать любые данные в Excel. В общем, очень рекомендую, фактически мини-Bloomberg терминал для частных инвесторов по разумной цене.
Tikr
Tikr – еще один хороший и достаточно универсальный ресурс, с помощью которого можно посмотреть основную информацию о бизнесе компании и ее финансовых показателях, оценки аналитиков и ряд других данных. Как и в случае с Koyfin, ресурс актуален для всех основных мировых рынков, не только для США. Базовая версия бесплатная, но часть функционала доступна по подписке за $20 или $40 в месяц, подробнее про тарифы .
Я покупал для теста платную подписку на Tikr, но мне больше нравится Koyfin и он покрывает почти все потребности, поэтому пока не увидел для себя необходимости платить за оба сервиса. Наверное единственный значимый плюс Tikr – наличие скринера, которые позволяет фильтровать акции на разных биржах по различным финансовым показателям и мультипликаторам. Если вы привыкли активно использовать скринеры для поиска идей, то Tikr может быть полезен, если нет – думаю Koyfin более функциональный, но это вопрос личных предпочтений. Чтобы проверить функционал сервиса, нужна бесплатная регистрация, можно это здесь по реферальной ссылке.
Finbox
Finbox – сервис схожий с Koyfin и Tikr, также позволяет смотреть финансовые показатели компаний, есть детальный скринер, покрывает все основные мировые рынки. Базовый функционал бесплатный, расширенный доступен в платной версии (позволяет выгружать данные в Excel, полноценно использовать скринер и т.д.), тарифы по ссылке.
Раньше у Finbox был классный add-on для Excel и Google Sheets, который позволял с помощью формул напрямую подтягивать финансовые показатели и котировки, но его убрали. После этого отказался от платной версии в пользу Koyfin, который в остальном более функционален. Но у Finbox есть бесплатная пробная версия на 10 дней, можете протестировать, чтобы понять, насколько он вам будет полезен платный тариф (потребуется привязать зарубежную банковскую карту).
Seeking Alpha
Seeking Alpha – достаточно известный ресурс с фокусом на аналитику и инвестиционные идеи (об этой части ниже), но он также позволяет посмотреть основную информацию о компании, котировки, финансовые показатели, дивиденды, последние новости, транскрипты звонков с инвесторами и т.д. В отличие от перечисленных выше сервисов, Seeking Alpha фокусируется на американском рынке, но помимо компаний, которые торгуются на NYSE или Nasdaq, там также есть информация о компаниях, которые торгуются на OTC (внебиржевом рынке), т.е. о большинстве крупных компаний в мире независимо от места их основного листинга.
Базовый функционал Seeking Alpha бесплатный, но имеет ограничения по количеству материалов в месяц, которые можно просматривать, и истории финансовых показателей. Основная подписка стоит $30 в месяц или $240 в год. Есть и более дорогие / дополнительные подписки, но большинству вполне хватит базовой или просто бесплатного доступа, если будете пользоваться ресурсом только эпизодически.
Другие ресурсы
Еще несколько известных бесплатных ресурсов, которые можно использовать для базового обзора компаний – динамики котировок, финансовых показателей последний лет и т.д. Сервисы покрывают компании на всех основных фондовых рынках:
WeBull (только компании на американском рынке, есть удобное приложение для смартфона)
Я обычно использую Yahoo Finance, если вижу какую-то незнакомую компанию и хочу понять, что происходит с ее акциями, в какой сфере работает и т.д. Но это скорее вопрос привычки, можете попробовать все сервисы и выбрать тот, который будет более удобен.
Специализированные сервисы
Финансовые показатели
Если вы ищите финансовые показатели (три формы отчетности) по компаниям на американском рынке, то есть несколько бесплатных сервисов, с помощью которых можно их получить:
Roic.ai (три формы отчетности с историей за 30+ лет). Данные можно выгрузить в Excel, что очень удобно, для этого нужно рассказать про сервис в Твиттере (просто нажать на кнопку поделиться с готовым шаблоном). Кстати автор сервиса из России – вот его Твиттер, даже если вы не будете пользоваться сервисом, не грех его поддержать.
Macrotrends (графики основных финансовых показателей с историей за 10+ лет)
Скринеры
Как уже писал выше, достаточно продвинутые скринеры есть в Tikr и Finbox, но они доступны в платных версиях сервисов. Есть также несколько бесплатных скринеров, которые позволяют фильтровать компании по индустриям, финансовым показателям, мультипликаторам и другим параметрам:
Я редко использую скринеры для поиска идей, как правило делаю это другими способами (об этом ниже). Но среди многих инвесторов это популярный способ для первичного фильтра и отбора компаний для дальнейшего анализа.
Графики
TradingView – самый удобный сервис для построения графиков котировок почти любых активов – акций, ETF, валют, сырья и т.д. Базовая версия бесплатная и ее будет достаточно для большинства людей, есть несколько платных версий с расширенным функционалом, детали по ссылке.
Помимо того, что TradingView просто очень удобно пользоваться для построения графиков, если классный функционал, который позволяет прописывать собственные формулы – это может быть полезно для расчета апсайда по арбитражным идеям или, например, чтобы сравнить между собой цены на газ в разных единицах измерения в США и Европе. А для совсем продвинутых пользователей есть даже собственный язык для написания различных скриптов.
Оповещения о событиях
Для того, чтобы не проверять в ручную, когда акции в портфеле или в листе наблюдения достигают целевой цены или какого-то другого значения, можно использовать различные сервисы оповещений. Если у вас есть счет в Interactive Brokers, то можно это делать прямо в приложении (основное сейчас недоступно в России, но есть Handy Trader – фактически копия основного приложения IB, доступно в iOS и Android). Я правда не проверял функционал Handy Trader, если вдруг там нет такой опции, поправьте в комментариях.
Если также несколько отдельных сервисов, где можно устанавливать различные оповещения:
TradingView – описывал выше, в дополнение к графикам можно ставить разные алерты
WeBull – приложение для смартфона, iOS/Android, тоже уже писал про него выше
Новости по компаниям и рынкам в целом обычно появляются сразу в разных источниках, поэтому выделить какой-то один сложно. Базово можно выделить два основных типа ресурсов, где появляются новости на тему фондового рынка, но по факту таких изданий сотни, если не тысячи:
Проактивный поиск через Google (раздел Новости, где можно задать интересующий запрос, период времени и т.д.) или Twitter (можно вбить в поиске $*тикер* и посмотреть, что пишут о компании)
Далее часто может возникнуть ситуация, что интересующая новость доступна только по подписке. С оплатой подписок на зарубежные СМИ сейчас есть сложности, так как российские карты не принимаются. Но я и ранее не оплачивал подписку на западные СМИ из принципа (хотя оплачиваю множество подписок на различный контент в других источниках). Фактически все крупные СМИ заманивают дешевыми подписками за $1-2 в неделю/месяц, а затем оказывается, что подписка на самом деле стоит $30+ в месяц после короткого пробного периода, а отменить ее можно только позвонив по телефону в США в их рабочее время. Я один раз так отменял подписку в WSJ, провисев пол часа на телефоне, сначала просто в ожидании, а потом объясняя саппорту, почему хочу отменить подписку, больше не хочу повторять. А еще количество рекламы на некоторых сайтах настолько зашкаливает, что за ней может быть буквально не видно самого контента, как будто это сайт с пиратскими (или какими-то другими) фильмами, а не уважаемое финансовое издание. В общем, западные СМИ, которые настолько наплевательски относятся к своим клиентам – это единственные компании, контент которых на мой взгляд можно пиратить без угрызений совести.
Чтобы обойти ограничения на просмотр контента можно использоваться несколько способов (работают не всегда и не для всех СМИ, но достаточно часто какой-то комбинацией из перечисленных ниже вариантов можно получить доступ):
Заходить из разных браузеров, через режим инкогнито – если на сайте стоит счетчик (например, З бесплатные статьи в месяц), то его иногда можно таким способом обнулить. Также можно попробовать использовать VPN, помимо обнуления счетчика в разных странах могут быть разные настройки доступа, обычно они более лояльные в условной Индии или Африке.
Использовать разные надстройки для браузера для обхода paywalls. Например, для Chrome есть минимум 5 разных вариантов, которые можно комбинировать. Подробнее почитать про них можно здесь или посмотреть обзор здесь. Есть вдруг материалы удалят, то вот отдельные ссылки – 1, 2, 3, 4, 5.
Если вы все же решите приобрести подписку, а затем ее отменить, где-то читал, что можно зайти на сайт “из Калифорнии” через VPN, тогда должна появиться возможность отписаться на сайте без звонков в поддержку, так как эта практика была признана в штате незаконной. Но сам не пробовал, мне пока хватает описанных выше вариантов.
Ресурсы с инвестиционными идеями
Помимо чисто аналитических сервисов, есть еще один большой блок ресурсов, который делает фокус на инвестиционных идеях.
Seeking Alpha – уже писал про ресурс выше, это наверное самая большая площадка, где публикуются идеи и аналитика по американскому рынку. Некоторые материалы доступны бесплатно, основная часть контента при наличии базовой подписки за $30 в месяц / $240 в год. У меня есть базовая подписка – хотя я не помню, когда в последний раз находил прямо на Seeking Alpha интересную идею, при изучении компании часто бывает полезно посмотреть, что о ней пишут другие авторы – это часто экономит время на собственный анализ.
Также есть Marketplace, где некоторые авторы публикуют контент, доступный с дополнительной подпиской, которая может стоить от нескольких десятков до нескольких сотен долларов в месяц (автор получает 75%, Seeking Alpha забирает 25%). В некоторых случаях есть бесплатный временный доступ, оформлял на некоторые сервисы, но не нашел ничего достаточно полезного, чтобы дополнительно оплачивать.
Substack – это сервис, который позволяет авторам публиковать контент и рассылать его по емейл. Там разные категории, а не только инвестиции, но достаточно многие инвесторы используют Substack, чтобы делиться своей аналитикой и идеями. Некоторые делают это бесплатно, некоторые платно, кто-то комбинирует оба варианта. Substack сейчас наверное самый популярный вариант для независимых авторов, так как удобен в использовании и берет комиссию всего 10% – меньше, чем другие платформы. По ссылке на сервис сразу привел фильтр, по которому можно искать авторов, которые пишут про финансы и инвестиции, но обычно я нахожу интересные материалы не напрямую, а через Твиттер – об этом дальше.
Value Investors Club – один из самых старых аналитических порталов про инвестиции, которому кажется уже более двух десятков лет, его основал известный инвестор Joel Greenblatt в 1999 году. Фокус на инвестиционных идеях, а не абстрактной аналитике. Работает по интересной схеме – весь контент бесплатный, но по умолчанию посты становятся доступны через 90 дней после публикации, после бесплатной регистрации – через 45 дней, а чтобы видеть все посты сразу, нужно самому отправить идею на сайт, которая пройдет модерацию. Это не тривиальный процесс, пишут что пропускают 1/15, я когда-то давно один раз попробовал для интереса – не пропустили. Правда после прохождения жесткой модерации один раз кажется она сильно смягчается, а для сохранения статуса участника клуба нужно публиковать две идеи в год, поэтому среднее качество контента все равно не супер высокое, хотя лучше, чем в большинстве других мест.
Twitter
Твиттер – для большинства людей это странная соц. сеть, которой почти никто не пользуется, но на самом деле это лучший в мире способ для поиска почти любой информации и погружения в любую сферу, от квантовой физики или молекулярной биологии до мемов. Инвестиции не исключение – такого количества качественного контента и идей нет больше нигде. Значительная часть идей, которые в итоге попали в мой портфель в последние пару лет, были частично или полностью найдены в Твиттере. Это контр интуитивно, учитывая ограничение в 280 символов на твит (хотя можно делать треды из серии последовательных твитов), но реально так.
В отличие от других ресурсов, Твиттер это площадка максимально широкого профиля, где бесконечное количество контента на любую тему, поэтому им нужно уметь правильно пользоваться. Я, например, сейчас подписан на ~500 человек, которые фокусируются на абсолютно разных темах, от небольших сырьевых компаний до искусственного интеллекта – полный список можно посмотреть в профиле, но он постоянно корректируется вместе с изменением фокуса и сфер интересов. Иными словами, в Твиттере нужно инвестировать время, чтобы сформировать свою ленту, и вы поразитесь, сколько крутого контента можно найти, если правильно это сделать.
Если вы ранее активно не пользовались Твиттером, то можно начать с простых шагов:
1. Сделайте поиск по Твиттеру, используя тикеры интересующих вас компаний (которые держите в портфеле или следите за ними). Это делается через $*тикер*. Лучше начать с не очень известных имен, так как про условную Tesla будет бесконечное количество контента. Как всегда, большая часть информации будет бесполезной, но иногда можно найти интересные мысли или хорошую аналитику. Заходите в аккаунты людей, на контент которых вы обратили внимание, и если их мысли в целом кажутся интересными, подпишитесь на них.
2. Далее ваша лента начнет постепенно формироваться из контента людей, на которых вы подписаны, а также постов, которые эти люди лайкают или репостят. Тут работает простое правило – если у вас схожие интересы, то с высокой вероятностью этот контент будет интересен и вам. Фактически, Твиттер – это огромный коллективный разум, который позволяет найти качественную информацию почти на любую тему – не только в самой соц. сети, но и на других ресурсах, ссылками на которые многие делятся.
3. Естественно, не стоит забывать, что это соц. сеть широкого профиля, поэтому доля полезного контента будет не очень большой и он будет перемешан с постами про личную жизнь, мемами или мыслями на тему, которые вам не интересны. Но если научиться быстро пролистывать то, что вам не интересно, и фокусироваться на важном, то из Твиттера можно узнать больше полезной информации, чем откуда либо еще.
Еще одно огромное преимущество Твиттера – в нем можно найти людей, которые интересуются максимально узкими темами. Часто самые интересные аккаунты имеют всего тысячи или даже сотни подписчиков, вокруг которых формируется небольшое сообщество людей, интересующихся определенной сферой. К большим аккаунтам, у которых более 100 тысяч подписчиков, наоборот стоит относиться настороженно – среди них также есть крутые, но люди с большой аудиторией чаще начинают использовать Твиттер, чтобы транслировать мысли за рамками их основной специализации, и среднее качество контента падает.
В предыдущей версии этого поста были ссылки на несколько отдельных аккаунтов в Твиттере, решил их убрать, так как мой топ-лист постоянно корректируется. Если интересно, полный список в профиле в профиле.
Подкасты и другие ресурсы
Помимо описанных выше вариантов есть также множество подкастов, где можно найти интересные мысли про инвестиции и экономику. Несколько, которые периодически часто слушаю:
Odd Lots – ведут два журналиста Bloomberg, но часто бывают интересные гости из разных сфер. Фокус больше на экономику в целом и анализ разных сфер.
Invest Like the Best – интервью с инвесторами, достаточно часто бывают интересные гости, включая CEO/основателей крупных компаний или управляющих фондами.
Money Staff – отличная email-рассылка про экономику и рынки от журналиста Bloomberg Matt Levine, подписаться (по ссылке выше) и получать по email можно бесплатно, на самом сайте Bloomberg нужна подписка.
Stratechery – блог про технологии + аудиоверсия всех материалов. Есть бесплатные материалы, в основном платный, на мой взгляд must have для тех, кто интересуется технологическими компаниями, бизнес которых автор часто разбирает (но не дает никаких рекомендаций). Стоит $10 в месяц.
Российские авторы и блоги
Хочется верить, что этот проект Long Term Investments – один из лучших ресурсов с аналитикой по зарубежным рынкам на русском языке 🙂 Для тех, кто недавно присоединился к ресурсу, стоит сказать, что у проекта нет специализации на какой-то определенной сфере и фокус может меняться в зависимости от ситуации на рынках и состава портфеля. Например, до 2021 года основной упор был на технологические компании, а затем постепенно менялся в сторону сырьевого сектора.
Единственный другой ресурс на русском языке про зарубежные рынки, который регулярно читаю – Road2Riches (платная подписка). Есть несколько знакомых инвесторов, за которыми также слежу или с которыми периодически обсуждаю идеи лично, но они не публичны или пишут очень редко (например, хороший знакомый Николай Василенко – Investorville).
FinanceMarker – достаточно универсальный ресурс, где есть базовая информация о компаниях, их финансовых показателях, дивиденда и т.д., плюс скринер и некоторые другие функции – как российских, так и зарубежных на основных мировых рынках. Часть функционала бесплатная, часть доступна с платной подпиской. Я привык пользоваться зарубежными ресурсами, но этот сервис может быть удобен за счет русского языка, более низкой стоимости и возможности оплатить российской банковской картой.
Новости по отдельным компаниям и рынку в целом достаточно удобно отслеживать в Telegram канале MarketTwits – очень большой поток новостей, за которым сложно постоянно следить, но через поиск по каналу можно найти много полезного по отдельным компаниям и рынку в целом. А еще у ребят отличное чувство юмора 🙂
В остальном, если вы инвестируете на зарубежных рынках, на мой взгляд, лучше сразу обращаться к зарубежным первоисточникам.
