Начал пересчитывать свою модель, понял что вы правы, спасибо.

ОФЗ дает 7-7.5% годовых + фьюч 1% за 3 месяца (4% годовых), итого 11%+ годовых. Плюс думаю есть вероятность, что после экспирации июньского фьючерса дисконт в сентябрьском довольно быстро сократится.

Подскажите, почему решили не покупать замещенные облигации Газпрома? ГазКЗ-24Ф, судя по Смартлабу, дает 9.64% годовых доходности к погашению за 10 месяцев, получается на ~3% выгоднее в долларах чем купить фьючерс с дисконтом в 1% и под ГО купить ОФЗ 26215.