Комментарии: Структура портфеля 03.11.2021

Автор: Илья Воробьев

Илья Воробьев — Mon, 08 Nov 2021 11:27:14 +0000

В ответ на Stimi.

Привет
Рубли пока перевел в FXMM, с долларами ничего не делал, просто лежат на счете в IB
Но я пока не особо изучал варианты, куда лучше пристроить кэш, напишу, если поменяю что-то

Автор: Stimi

Stimi — Mon, 08 Nov 2021 11:16:26 +0000

Илья привет. Пиши пожалуйста если куда-то вкладываешь свободный кеш. Я бы тоже куда нибудь вложил свободный кеш, но не знаю как им лучше распорядиться.

Автор: Aliaksandr

Aliaksandr — Fri, 05 Nov 2021 11:41:34 +0000

По поводу ставок в РФ – они, как и рост инфляции, временное явление, по крайней мере для РФ это очевидно: ЦБ активно борется с этим всплеском, а рубль имеет потенциал дальнейшего укрепления. Скорее всего, в ближайшие месяцы мы увидим пик ставок по рублю, а во второй половине 2022г уже начнётся быстрое снижение. Так что вряд ли стоит переоценивать долгосрочный потенциал российских компаний из-за текущего роста ставок.

Автор: Илья Воробьев

Илья Воробьев — Thu, 04 Nov 2021 11:55:09 +0000

В ответ на ALEXP. Яндекс Маркет растет быстрее Озона сейчас, Сбермегамаркет тоже кстати (но там совсем низкая база). Когда буду разбирать бизнес Маркета, сравню его с Озоном, а после отчета Озона наверное сделаю отдельный обзор компании.

Автор: Илья Воробьев

Илья Воробьев — Thu, 04 Nov 2021 11:52:54 +0000

В ответ на AlexandrK. По количеству пользователей некоторые бизнесы можно оценить, если есть бенчмарки и понимание их экономики, но в идеале использовать финансовые метрики, хотя бы GMV/выручку. Когда буду разбирать Self-Driving направление Яндекса, покажу, какие нефинансовые метрики можно использовать для примерного сравнения компаний при оценке.

Автор: ALEXP

ALEXP — Thu, 04 Nov 2021 08:13:40 +0000

Илья, а что вы думаете об Озон с учетом возврата котировок почти на уровень ИПО?
Бизнес при этом за год вырос и продолжает (наряду с WB) отрываться от конкурентов – от Сбермегамаркета и того же Яндекс Маркета.
Спасибо

Автор: AlexandrK

AlexandrK — Thu, 04 Nov 2021 07:48:39 +0000

Есть ли другие методы оценки технологических компаний, типа яндекса, например, по кол-ву пользователей или объему накопленной биг даты (как предлагают некоторые футуристы)?

Автор: Vadim Mitrofanov

Vadim Mitrofanov — Wed, 03 Nov 2021 19:39:41 +0000

Идей стало меньше, а риски выросли, все так. Крюгер не причем.

Автор: Dmitry.talaev@mail.ru

Dmitry.talaev@mail.ru — Wed, 03 Nov 2021 12:55:41 +0000

P.S.
На иллюстрации к эффекту Даннинга-Крюгера позабавил человечек (в левой части картинки), толкающий другого человечка вверх по шкале “уверенность” и в обратную сторону по шкале “компетентность”. :))

Автор: Dmitry.talaev@mail.ru

Dmitry.talaev@mail.ru — Wed, 03 Nov 2021 12:52:18 +0000

Илья, спасибо за обзор.
По поводу FXMM – я пробовал этот фонд в качестве парковки рублей, но мне он категорически не зашёл – микроскопическая доходность, которую он даёт почти полностью сьедается комиссиями и ценовыми спредами. По мне, даже более выгодно короткие ликвидные облигации, чем FXMM.
По поводу рынка РФ – понятны Ваши опасения. Хотя я, наоборот, ожидаю не плохого перфоманса от рынка РФ на горизонте 1-2 лет. Даже несмотря на повышение ставки, на рынке есть классные, сильные компании, которые в этом и следующем году будут давать двузначную дивидендную доходность. И даже есть свои истории роста…