Сложно сказать заранее, много факторов влияет и рецессия может быть разной, буду смотреть по ситуации. Формально она уже вроде наступила (в Q1 и Q2 в США отрицательный рост реального ВВП), но будет зависеть от того, насколько она будет глубокой и продолжительной.

Спасибо

1) Думаю да, из-за ожидания рецессии / решения логистических проблем / постепенного снижения ставок на перевозку контейнеров. Я сейчас не очень хочу добавлять в портфель сильно циклические компании, итак хватает рисков, поэтому не особо следил за ZIM / аналогами последние пару месяцев. Четкого мнения по компании пока нет, стоит дешево конечно, но не до конца понимаю, как быстро показатели могут упасть.

2) Есть закономерность, что во время больших кризисов все корреляции стремятся к 1 (иными словами, падает почти все), как было, например, в марте 2020 года. Пока из явных контр циклических бизнесов в голову приходит только ASPS (писал тут коротко: https://longterminvestments.ru/ideas-discussion-jun22/), но и он, думаю, сначала упадет в случае большой коррекции, а потом сильно отрастет.

3) Доллары и короткие облигации лучше всего, в любой серьезный кризис cash is king.

4) Есть базовые макро показатели вроде темпов роста ВВП, инфляции, ставок и т.д., есть много более точечных показателей в отдельных индустриях. Какие-то конкретные значения, которые скажут, по какому сценарию развивается экономика, заранее сложно сказать, каждый кризис в чем-то уникален, поэтому остается только наблюдать за ситуацией и на ходу оценивать обстановку.

Думаю что юань должен быть менее рискованным, чем доллар/евро с точки зрения возможных санкций. Но не до конца понимаю, что будет в случае санкций на НКЦ, юань и другие “дружественные” валюты они могут тоже затронуть.