Анализ фонда PTY (PIMCO Corporate & Income Opportunity)

mdv3 мая 2020 г. в 21:26Обновлено: 5 мая 2020 г. в 05:45Примерное время чтения: 3 мин

Анализ сделан подписчиком Маратом Валеевым. Далее текст автора.

Тикер: PTY (NYSE)
Полное название: PIMCO Corporate & Income Opportunity
Тип идеи: покупка фонда закрытого типа (closed-end fund)
Потенциальная доходность:
В дивидендах – больше 10% годовых. Историческая доходность выше индекса S&P500
Выплата дивидендов: ежемесячно
Активов в управлении: больше 1 млрд. $
Основная структура активов: долговые обязательства без рейтинга
Leverage (использование заёмных средств для повышения доходности): 40% от активов фонда (на 31.03.2020)
Morningstar Рейтинг: 5 звёзд
Morningstar Risk: Высокий
Кому будет интересна:
– долгосрочным инвесторам, которые хотят получать ежемесячный доход и иметь среднюю доходность выше индекса S&P500
Горизонт инвестирования: больше 3 лет
Комментарий: для реализации необходим счёт в Interactive brokers

ИДЕЯ
PIMCO Corporate & Income Opportunity (PTY) – это фонд закрытого типа.
CEFs (closed-end funds) – это модель коллективного инвестирования, основанная на выпуске фиксированного количества акций, которые не подлежат выкупу из фонда. Закрытый фонд привлекает предписанный объем капитала посредством IPO путем выпуска фиксированного количества акций, приобретенных инвесторами.

Фонд PIMCO Corporate & Income Opportunity инвестирует в комбинацию долговых обязательств различного срока погашения, а также покупает активы на заёмные деньги (примерно 40% от NAV).
Среднегодовая дивидендная доходность за 4 года до вычета налогов составляет 11,23%

Общая доходность фонда в долгосрочном периоде в 2 раза выше по сравнению с S&P500. Для сравнения используем ETF SPY (дивдоходность 1,92%)