Спасибо за информацию, тогда тем более не стоит покупать бумаги на LSE сейчас

В прошлом году мне пришлось продать PDL и GEMD иначе бумаги IB обещал сегрегировать на отдельном счету и заморозить. Даже счёт в одностороннем порядке открыл и дал неделю на принятие решения, я решил продать.

Я не хочу покупать акции на LSE, так как на мой взгляд там более высокие риски блокировок/заморозок/сегрегации активов

Базовый взгляд примерно такой же, как MPVD – сейчас все сложно и приличная долговая нагрузка, по сути опцион на улучшение конъюнктуры на рынке

Достаточно сложно оцифровать возможный эффект размытия, так как сценариев может быть много. Модельку действительно было бы полезно обновить, думаю сделаю это уже после годового отчета.

Да, делал короткий апдейт тут, нужно видимо иногда дублировать, чтобы информация сохранялась в идее: https://longterminvestments.ru/update-23-01-2023/

Реализуют половину, так как владеют половиной в месторождении, а добычу раскрывают по всему месторождению.

Планирую дождаться полного финансового отчета за год и решить, стоит ли что-то менять в позиции после этого – должен быть в марте.

Из интересного
– Реализуется только половина добытых алмазов – За 3 месяца добыто 1 621 800 карат, при этом продано только 757 830 карат. Куда идет оставшаяся половина?
– FCF за 2021, при низкой цене на алмазы – 50кк, т.е. даже при низкой цене на алмазы FCF остается довольно высокий.

Планируете ли увеличивать долю в портфеле до 2% как и планировалось в последнем апдейте?

Чуть меньше 2, если брать LTM EBITDA, вполне разумная долговая нагрузка уже