Инвестиционная идея №5 – закрыта

SUMMARY

Дата: 19.11.19
Компания: Diana Shipping
Тикер: DSX (NYSE)
Цена: 3.44 USD
Тип идеи: краткосрочная покупка для участия в оферте
Комментарий: для реализации идеи необходим счет в Interactive Brokers

ИДЕЯ

Эта идея полностью повторяет идею №3 и заключается в покупке акций шиппинговой компании Diana Shipping для участия в оферте. Единственное отличие – новая оферта будет по чуть более высокой цене, $3.65 против $3.55 в прошлый раз. Объем выкупа почти идентичный – 2.9% от общего количества акций. Процесс участия в оферте через Interactive Brokers подробно описывал здесь. Форма для оферты пока недоступна – она появится ближе к дате оферты. Я сделаю апдейт после того, как подача заявки будет доступна в IB и будет определен дедлайн. Дедлайн со стороны компании – вечер 11 декабря, дедлайн в IB обычно до обеда в тот же день (время по Нью-Йорку).

Акции Diana Shipping скорректировались в последние дни и доходность к оферте по цене закрытия на вчерашний день составляет 6% – вполне неплохая доходность за один месяц. В прошлый раз идея принесла 5%. Я набрал позицию вчера, когда акции упали до $3.4, чуть ниже текущей цены.

В прошлый раз процент удовлетворения заявок в ходе оферты был на уровне 46%. Так как параметры оферты почти идентичные, ожидаю схожие результаты и в этот раз. Два важных момента, которые нужно учесть:

• Компания представит отчет за прошедший квартал в конце ноября-начале декабря, ориентировочная дата – 2 декабря, после отчета в акциях может быть повышенная волатильность, хотя на идею она никак не влияет, если вы купите акции до отчета.
• Иногда акции до оферты отрастают до более высоких уровней, чем цена выкупа, в этом случае имеет смысл продать акции и не дожидаться оферты. В Interactive Brokers можно поставить лимитную GTC (Good till Cancel) заявку на продажу по $3.65, в этом случае при достижении цены оферты акции будут автоматически проданы и можно будет заранее зафиксировать прибыль, не дожидаясь самой оферты.

P.S. Закрыл вчера спекулятивную позицию в Euronav, которую описывал здесь, с убытком около 5%. Хотя в моменте несколько раз акции отрастали выше цены покупки, где их можно и нужно было продать, стоит признать, что идея не сработала – вскоре после покупки акций цены на аренду танкеров резко снизились, хотя и остаются на достаточно высоких уровнях. Решил закрыть позицию, чтобы ограничить аллокацию портфеля на шиппинговый сектор, участие в оферте Diana Shipping выглядит намного более интересной идеей в текущий момент по соотношению риск/доходность.