Комментарии: Инвестиционная идея №37 – закрыта

Автор: Илья Воробьев

Илья Воробьев — Wed, 08 Dec 2021 11:57:59 +0000

Естественно закрываю позицию не из-за убытка, для оптимизации налогов можно продать и откупить. Отличие Gravity от сырьевых компаний в том, что они на пике цикла возвращают кэш акционерам, а тут он просто складируется на балансе. Возможно, если запуски в 2022 году будут успешными, акции подрастут, но тут сразу две неизвестных – насколько они будут успешными (мне сложно сказать), и отреагирует ли на это рынок (на последний рекордный отчет отреагировал негативно, например). Держать позицию просто в надежде на отскок, потому что сильно упало и дешево, не вижу смысла.

Насчет EV/EBITDA = 6 после отчета видимо в скринере были некорректные данные или я не туда посмотрел. Мультипликатор действительно был уже ниже.

Автор: Vadim Mitrofanov

Vadim Mitrofanov — Wed, 08 Dec 2021 08:04:36 +0000

Если GRVY аналог сырьевой компании, то какой смысл продавать на дне цикла? Нужно ждать разворота. Мы здесь не находимся в ситуации, что даунсайд от текущих ограничен, а апсайд существенный? Запуски 2022 года не могут поправить ситуацию? Само по себе наличия минуса по позиции не является же аргументом к ее закрытию.
Так же я не понял, как получилось EV/EBITDA = 6 после отчета за 3 квартал, а сейчас через месяц стало 3,5. Mcap так не изменился за это время, все остальные элементы формулы одни и те же.
Сейчас EV/EBITDA = (644-226)/117=3,6
Тогда было EV/EBITDA = (805-226)/117=4,6

Автор: vakhh

vakhh — Mon, 15 Nov 2021 10:40:40 +0000

а чего сток ушел на 12%, если вроде положительный отчет?

Автор: Илья Воробьев

Илья Воробьев — Tue, 28 Sep 2021 04:27:43 +0000

В ответ на aleks_tsk. Пока не смотрел, хорошая идея взглянуть на компанию, спасибо за наводку

Автор: aleks_tsk

aleks_tsk — Mon, 27 Sep 2021 17:03:16 +0000

Илья, не смотрели компанию GungHo (3765 TSE)? Это тоже разработчик игр, они владеют основным пакетом в Gravity (59%+), консолидируют ее результаты у себя в отчетности. Там вполне приличный сайт на английском, investor friendly. У самой компании сейчас столько кэша, что года через 1-1.5 EV станет отрицательной. При этом вроде как у менеджмента есть понимание о повышении акционерной стоимости, проводят байбэки, платят дивиденды. Японцы похоже те еще тормоза в плане распределения кэша, но текущая ситуация выглядит реально аномальной. Не лучше ли идею в Gravity через GungHo отыгрывать?

Автор: ognelis

ognelis — Thu, 19 Aug 2021 16:26:38 +0000

Но если зарабатывать, предпочитаю продавать опционы. Акции так, лотерейка. Стабильный заработок только в опционах.

Автор: ognelis

ognelis — Thu, 19 Aug 2021 16:24:22 +0000

В ответ на Dmitry.talaev@mail.ru. Да это все мелочи. Нутаникс куда больше забавляет. А тут, показатели хорошие, все равно отрастет, сколько она там болтаться будет конечно никто не знает. Придерживаюсь правила, не бери плечей, не влезай в блудняк, остальное само рассосется! =)

Автор: Dmitry.talaev@mail.ru

Dmitry.talaev@mail.ru — Thu, 19 Aug 2021 15:48:31 +0000

В ответ на ognelis.

А я не выдержал сегодня – продал.
Изначально с мыслью, как Илья – бумажный убыток на счёте зафиксировать.
А вот теперь думаю – покупать обратно или “умерла, так умерла…”
Продал по 86, сейчас уже 82…

Автор: ognelis

ognelis — Thu, 19 Aug 2021 12:52:29 +0000

Да уж, волатильность в акциях никакая. Закрывать не планирую, так как очень хорошие показатели, пусть полежить, попылится. Кто знает, что будет завтра.

Автор: Илья Воробьев

Илья Воробьев — Wed, 18 Aug 2021 18:48:28 +0000

В ответ на vakhh. Если уйдет сильно ниже, можно будет зафиксировать еще раз, но не хотелось бы конечно :)