Интересные графики и контент про инвестиции – 23.01.2020
Интересная динамика и разбивка байбеков на американском рынке по индустриям. В целом рост наблюдается широким фронтом, но особенно большой вклад в последние пару лет внес технологический сектор. Причем почти 10% от всех байбеков на американском рынке и треть от доли технологического сектора приходится всего на одну компанию – Apple, которая выкупает своих акций на 70 млрд долларов в год. Это основной драйвер роста акций компании в последнее время.
Интересные графики от Ark, показывающие, как изменилась библиотека контента Netflix за последние 10 лет. Количество фильмов значительно упало, но резко выросла доля сериалов, из-за чего общее время, доступное для просмотра, удвоилось.
Если попытаться объяснить одним графиком, почему все автопроизводители начали резкий переход от авто с ДВС к электромобилям, то иллюстрация ниже отлично для этого подходит. Эффективности батарей с 2010 по 2017 год увеличилась в 5 раз, что сделало электромобили значительно доступнее. И с каждым годом батареи будут становиться только дешевле.
Кстати очень рекомендую статью от Ben Evans (на английском), из которой взят этот график и в которой есть много интересных размышлений и фактов про развитие рынка автомобилей и как он изменился под влиянием Tesla.
В продолжение еще один график от Ark Invest – они прогнозируют, что электромобили сравняются по стоимости с массовыми авто ДВС уже к 2022 году. Как всегда оптимистично, но учитывая огромные инвестиции всех автопроизводителей в эту сферу, такие прогнозы уже не выглядят безумно, как это было еще 3-5 лет назад.
И продолжая тему автомобильного рынка, еще один интересный график – количество новых автопроизводителей в США. В начале 20 века, когда сфера только зарождалась, их были сотни, но уже к 1920-м годам на рынке появилось 3 явных лидера, которые остаются бессменными уже 100 лет – GM, Ford и Chrysler. Количество новых игроков в это же время начало резко падать, и хотя в середине нишевые игроки еще появлялись, они быстро уходили со сцены и почти не влияли на общий рынок. По сути, Tesla стала первой американской компанией за 100 лет, которая оказала значимое влияние на рынок.
График взят из очень крутой статьи (английский) про развитие технологий на Stratechry. В ней же приводится интересная гипотеза – что смартфоны и облачные сервисы являются конечным этапом эволюции персональных компьютеров и вычислительных сервисов. По мнению Ben Thompson (автор статьи) вполне вероятна ситуация, при которой Apple (iOS) и Google (Android) останутся доминирующими операционными системами для смарфонов, а Amazon (AWS), Microsoft (Azure) и, возможно, Google (GCP) – доминирующими облачными сервисами на долгие годы, как в свое время тройка автопроизводителей в США.
В результате, вполне возможно, эти 4 компании, которые сейчас являются самыми дорогими в мире, сохранят свой статус и через 10 лет. Если Ben Thompson прав, то покупка Apple, Google, Amazon и Microsoft будет одной из лучших возможных инвестиций в ближайшие 10 лет по соотношению риска и доходности и наверняка сильно обгонит индекс.
Если интересно послушать размышления и аргументы автора на эту тему, есть отличный выпуск подкаста – супер интересно (английский).
