Спасибо за ссылку, отличное видео
Если коротко:
1) В Корее был бан частных образовательных компаний в 1980 году, который начал смягчаться через 10 лет и был отменен через 20 лет
2) Во всем мире тренд на то, что государство улучшает качество базового образования, создает бесплатные ресурсы для подготовки к экзаменам и т.д., что уменьшает потребность в дополнительном частном образовании. Например, в Корее частный рынок упал за последние 10 лет
3) Крупные китайские компании вроде TAL и EDU в итоге могут даже выиграть за счет консолидации рынка и выхода в смежные сферы, но скорее всего это будет очень долгий процесс и в ближайшее время их показатели точно сильно ухудшаться
4) Нужно следить за новостным фоном, если власти продолжат критиковать компании напрямую или через государственные СМИ, это значит, что высок риск ликвидации компаний, так как они не нашли общий язык с властями

Автор видео держал акции китайских образовательных компаний еще до падения и говорит что сейчас продавать уже нет смысла, будет держать дальше. Мое мнение, что стоит подождать ближайших отчетов, чтобы понять насколько сильно пострадает бизнес и смогут ли компании его диверсифицировать за счет других сфер, покупка акций сейчас – по сути лотерея.

Но маловероятно, что даже самый жесткий вариант регулирования полностью убьет бизнес компании.

Мдемс.
Очень неудачно зашел.

#TAL #EDU #GOTU

Китай рассматривает вопрос о том, чтобы попросить компании, которые предлагают репетиторство по школьной программе, стать некоммерческими, по словам людей, знакомых с этим вопросом, в рамках широкого набора ограничений, которые могут уничтожить 100-миллиардную индустрию образовательных технологий в стране.

Согласно правилам, которые в настоящее время разрабатываются, платформам, скорее всего, больше не будет разрешено привлекать капитал или становиться публичными, сказали люди, прося не называть их имени, потому что информация не является общедоступной. Перечисленным фирмам также, вероятно, больше не будет разрешено инвестировать или приобретать образовательные фирмы, преподающие школьные предметы, в то время как иностранный капитал также будет исключен из этого сектора, сказал один из людей.

Источник: bloomberg

Спасибо, что поделились, вчера еще один подписчик написал про компанию
Подробно пока не смотрел, на первый взгляд выглядит действительно интереснее аналогов, надо будет изучить бизнес
Основной минус, вероятно, что это microcap, еще и китайский, многие инвесторы по умолчанию обходят стороной такие компании

Согласен, что ограничить спрос на востребованную услугу сложно, но его можно загнать в серую зону подобным регулированием, в образовании это достаточно легко сделать, так как рынок сильно фрагментирован. В том, что китайские родители продолжат искать репетиторов своим детям я не сомневаюсь, но бизнес компаний типа EDU, которые публичны и находятся на виду, может серьезно пострадать, так как их проще всего регулировать.

Сейчас покупка акций по сути лотерейный билет – может выстрелить, а может упасть еще сильнее, все-таки стоит учитывать, что до регулирования все компании стоили дорого из-за того, что рынок закладывал перспективы быстрого роста бизнеса, к прежним значениям котировки уже вряд ли вернутся. Я в подобных историях предпочитаю не гадать, а дождаться большей определенности, которая по идее должна появиться в августе-сентябре.